Finansal Araçların Reel Getiri Analizi

Mart döneminde yatırım araçlarının reel getirileri farklı sonuçlar verdi. Aylık bazda mevduat faizinin (brüt) en yüksek reel getiriyi sağladığı hesaplanırken, bazı araçlar yatırımcısına kaybettirdi.

Bu değerlendirmede hem Yİ-ÜFE hem de TÜFE ile indirgeme yapılarak performanslar karşılaştırıldı.

Ay ve Kısa Dönem Performansları

Aylık değerlendirme: Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde mevduat faizi (brüt) %1,55; TÜFE ile indirgendiğinde ise %1,29 ile en yüksek reel getiriyi sağladı. Aynı dönemde DİBS, Yİ-ÜFE bazında %1,15, dolar %0,23 getiri sağlarken; euro %0,62, BIST 100 endeksi %2,36 ve külçe altın %4,55 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde DİBS %0,89 reel getiri sağlarken; dolar %0,03, euro %0,87, BIST 100 %2,61 ve külçe altın %4,79 oranlarında değer kaybı yaşandı.

Üç ve Altı Aylık Görünüm

Üç aylık dönem: Mevduat faizi (brüt) en yüksek reel getiriyi sağladı; Yİ-ÜFE ile %3,08, TÜFE ile %4,70 olarak öne çıktı. Bu dönemde ise külçe altın yatırımcısına en fazla zarar veren araç oldu: Yİ-ÜFE ile %14,94, TÜFE ile %13,61 oranlarında kayıp görüldü.

Altı aylık dönem: Mevduat faizi (brüt) yine pozitif getiri sağlayan en üst araç oldu; Yİ-ÜFE bazında %1,58, TÜFE bazında %1,99 şeklinde gerçekleşti. Altı aylık sürede külçe altın ise yatırımcılarına en büyük değer kaybını yaşattı: Yİ-ÜFE ile %20,55, TÜFE ile %20,22 oranlarında.

Yıllık Değerlendirme

Yıllık bazda en yüksek reel getiri külçe altında gerçekleşti: Külçe altın Yİ-ÜFE ile indirgeme yapıldığında %11,37, TÜFE ile indirgeme yapıldığında %8,05 oranında yatırımcısına reel getiri sağladı.

Yıllık Yİ-ÜFE bazında diğer araçların performansı şöyleydi: BIST 100 endeksi %5,88, DİBS %4,26, mevduat faizi (brüt) %1,74 reel getiri sağladı. Amerikan doları ve euro ise sırasıyla %8,43 ve %10,49 oranlarında yatırımcıya kaybettirdi. TÜFE ile indirgeme yapıldığında BIST 100 %2,73 ve DİBS %1,16 reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %1,28 düzeyinde kaldı; Amerikan doları %11,16, euro ise %13,15 oranlarında değer kaybına işaret etti.